供应链金融或将成为2015年P2P行业最重要分支

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近期,有多位P2P平台老总表示供应链金融会成为2015年P2P行业发展的重点。北京一家网贷平台CEO曾公开表示,供应链金融门槛并不高,民营金融机构进入少主要因存在制度性套利。民营金融机构若想进入此市场更多需要打破既有利益。

而供应链金融的进入壁垒、操作难度、现存风险究竟有多高。

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供应链金融或将成为今年P2P行业的重要分支

供应链金融是否会成为今年P2P行业发展的重要方向,投之家CEO黄诗樵认为:“供应链金融今年有可能成为P2P细分领域里重要的分支。因为金融业务最终还是要服务于实体经济,供应链金融也是比较符合这种定位的领域。”

银湖网副总裁李俊超也认为:“供应链金融应该会是今年行业的一个重要发展方向,如果平台把资金投放在扶持实体经济的供应链上,对整个国家的经济也有好处,也是政策鼓励的方向。” 银湖网将供应链金融作为旗下重要业务。

上述北京某平台CEO曾表示:“供应链金融或许是2015年P2P行业非常重要的方向,它可能会成为未来P2P行业中占比最大的细分领域。在北京前十名的平台中,除了专注做个人信用贷款的几家平台,几乎所有平台今年都会有相关的供应链金融队伍推出,这是毫无疑问的一个趋势。”

爱钱进联合创始人董祺认为:“对于P2P这种总体体量还不够大的创新金融模式,大家的确需要去做些能够控制风险,看得懂风险的业务,所以供应链金融会是其中一个选择。因为它的风险不是特别低,也不是特别高。”

操作难度不大,风险较易控制

何为供应链金融?

供应链金融是基于一个实力较强的核心企业,根据核心企业的信用、融资方与核心企业贸易的真实度来评估融资方的信贷资格,为核心企业的供货商和经销商提供融资服务。

“假设我是一家央企,或是大的国有集团,买东西将订单给你,货给我,但我的钱会在一定时间(比如三个月)以后给你,这就有了账期。欠款我先不给你,然后再出来开一家财务公司(比如建个P2P平台),以我这个欠款做担保,让你发标去借款,通俗点说,就是左手倒右手。”业内人士这样解释国内供应链金融的常用形式。

对于这种模式下的供应链金融,上述业内人士认为其操作难度并不高,“我与一个老板聊过,他说给一个学金融的大学生两星期时间,保证做这个业务没有问题。当前供应链金融比较大的问题是:民营化的机构,如何打破既有利益,切入到这样的市场,而不是让市场用制度性套利方式去做,把钱都挣在通道中去。我认为现在到达一定水准的P2P平台进入这个领域,操作层面障碍应该是很小的。”

董祺认为:“对于供应链金融,如果你对它的上下游了解,甚至它上下游能提供一定的信用背书,就能够做。供应链金融风控考量更多的是供应链上下游主体的信用情况,从这种意义上讲,供应链金融的确比一些大家完全看不懂的资产来得质量好。”

黄诗樵也认同:“供应链金融基于供货协议进行交易,可以认为是拿未来的现金流做抵押,有交易数据和订单作为参考,风险可控。”

资源门槛高,无背景平台难获供应链资产

尽管供应链金融操作难度并不大,但也并非低门槛。平台要想开展这方面的业务,对行业、细分领域都要有所熟悉。黄诗樵说:“供应链金融具体到某个行业还是需要具体懂业务的人员,比如外贸进出口业务,需要熟悉相关的业务和流程,判断资产、交易等是不是真实存在。”

即使在看好供应链金融业务的业内人士眼里同样有一定忧虑:“做细分领域的业务,对这个业务的熟悉程度和资源的可拿度是很重要的部分。小微金融还是较容易获得资产,但供应链不金融不同,不是你找别人,别人就会跟你干,还是会有一定的门槛。

对此,李俊超认为:“供应链金融业务人员资质门槛并不高,但有一定的资源门槛。如果平台没有行业背景、行业上下游资源,无法拿不到优质供应链融资的资产。”

对于P2P平台纷纷开展供应链金融业务的趋势,董祺个人并不看好,他说:“现在同行所做的供应链金融,一家平台和核心企业的经销商、采购商的关系密切程度构成这家平台的竞争优势,但这个优势成为不了这家平台独特的优势。另外,像一些上市公司旗下的P2P平台,它的借款方都为上市公司的众多供应商,这是它独特的优势,但这一独特的优势无法被复制来支撑业务的扩张,因为一旦跳出自己的供应链范围,就丧失了独有的风险控制优势。并且供应链金融这块最好的资产已经被银行得到,差一些的也由保理公司获取到,留给P2P平台的资产已经不那么优质了。”

作为主要为个人提供融资服务的P2P平台,董祺表示“如果做供应链金融,我们不觉得我们比银行和阿里更有优势。所以,我们不会把供应链金融作为自己的优先选择,我认为平台应该在能够建立独立核心能力的领域去做,而不应为了建立规模而去做相对低价值的业务。”

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